股票知识网
 k线图分析  |  手机版 

栏目类型

k线图分析 

个股分析:中软国际 查看PDF原文

时间:2018-09-20 来源:k线图分析  点击:

【www.gu88.net--k线图分析 】

研报日期:2017-10-08

  中国软件国际(00354)

  中软国际拓云端业务 有望成增长亮点

  中软国际(354)为内地大型综合软体与资讯服务企业,服务对象主要为政府机构及其相关服务供应商。集团已根据线上和线下资讯科技服务重组,目前业务主要分为市场提供技术与专业服务(TPG),以及互联网谘询科技服务(IIG)。随着大数据的普 随着大数据的普及,有助集团业务发展,旗下平台增长潜力庞大,後市可看俏。

  中软的客户包括总部设於大中华区的国际大型企业,特别在电信、银行、金融、互联网和高科技等主流行业,具有较大的市场份额。今年上半年首五大客户的服务性收入占总服务性收入比例为 73.3%,前十大客户则占 77.8%。而在过去 12 个月内,服务性收入高於 600 万元人民币的客户有 79 个。

  集团业务集中在大中华区,主因该区蕴藏巨大潜力,可为集团带来长期增长动力,今後将继续视之为重要开拓领域。另外,集团亦会加快开拓海外市场,加强已经建成的美国、匈牙利和马来西亚中心,并进一步建设俄罗斯、印度、墨西哥等全球提交中心,为未来业务的持续增长奠定良好基础。

  截至 6 月底止,上半年纯利按年上升 3.9%至 2.45 亿元人民币,营业额则升 43.7%至 41.5 亿元人民币。由於期内 TPG 外包业务增长较快,而该业务的毛利较其他业务为低,令整体毛利率减少 0.3 个百分点至 27.6%。

  分部收入方面,主营业务 TPG 收入按年增长 53.5%至 35.11 亿元人民币,服务性收入增长 52%至 34.6 亿元人民币,主要来自於华为、汇丰、腾讯、平安集团等核心客户业务的大幅增长;IIG 收入则增 6.1%至 6.33 亿元人民币,服务性收入增长 5.6%至 5.87 亿元人民币,主要来自於解放号业务的大幅增长。

  较早前中软与腾讯(700)达成战略协议,成为腾讯云最高级别的渠道合作夥伴,提供游戏测试及应用开发服务。另外,今年7月中软与战略股东华为再度合作,共同发展云端业务,於产品研发、市场拓展、运营及生态建设等业务合作,且共同推出云端平台解决方案,共建公有云生态体系,为政府、能源、教育及电商等机构提供解决方案,有望成为中软未来业绩的增长亮点。

  根据彭博通讯综合市场分析,预期中软国际2017、2018及2019年每股盈利为0.228元、0.287 元及 0.368 元人民币,给予12个月目标价 5.00港元,相当於今年预测市盈率 18.6 倍,评级「中性买入」。[元富证券(香港)]
[点击查看PDF原文] 今日最新研究报告

提示:本文属于研究报告栏目,仅为机构或分析人士对一只股票的个人观点和看法,并非正式的新闻报道,本网不保证其真实性和客观性,一切有关该股的有效信息,以沪深交易所的公告为准,敬请投资者注意风险。

本文来源:http://www.gu88.net/shipin/125748.html

推荐访问:中软国际骗局

上一篇:中路股份走势分析!
下一篇:我来分析文胸举牌的原因

推荐内容